vol.739【実践コラム】銀行は決算書のどこを見ているのか

…社長は利益に目が向きますが、銀行は貸借対照表もしっかり見ています。

銀行の担当者が決算書を見るとき、損益計算書の利益だけを見ているわけではありません。多くの社長は、まず利益の額を確認しますが、銀行は貸借対照表の中身も重視します。多くの社長は、決算書を見るときにまず利益の額を確認します。今期は黒字だったか、前期より伸びたか。もちろん利益は大切ですが、銀行の目は、その手前の貸借対照表に向いています。貸したお金が返ってくる会社かどうか、そして数字が実態を表しているかどうかは、損益計算書より貸借対照表に表れるからです。今回は、銀行が貸借対照表のどこを見ているのか、そして決算前に整えておける項目は何かを整理します。

銀行が最初に見るのは、現預金の厚みです。月商に対してどれだけの手元資金があるかで、急な支出や売上減少への耐性を測ります。次に見るのが売掛金と在庫です。ここで見られているのは金額そのものではなく、売上に対する割合です。売掛金が回収条件から計算される水準より大きければ、回収できていない債権が混じっているか、実態のない売上が含まれているのではないかと疑われます。在庫が業種の平均より多ければ、売れない在庫が残っていて、利益が見かけほど出ていないのではないかと見られます。売掛金と在庫は、利益の質を映す鏡として読まれています。

さらに銀行が注意深く見るのが、役員貸付金と仮払金です。会社のお金が社長個人に流れている、あるいは使途が説明できない支出が残っていることを示す項目で、銀行が最も嫌う科目の１つです。金額が小さくても、残っているというだけで会社の管理水準を疑わせます。最後に、借入金の総額と純資産のバランスです。借入が月商の何か月分あるか、純資産が残っているか、債務超過に近づいていないかを見て、返済能力の全体像を判断します。

ここで大切なのは、売掛金や在庫が増えていること自体が悪いわけではない、という点です。輸入販売の新規事業を始めたＡ社は、現金先出しの仕入れと最大45日の回収条件のため、１年目の決算で売掛金と在庫が大きく膨らみました。しかしＡ社は、取引条件と資金の流れからその増加を説明できました。銀行が問題にするのは、増加ではなく、説明のつかない増加です。決算前に、自社の売掛金と在庫がなぜその水準にあるのかを言葉にできているかどうかが、決算後の銀行との会話を左右します。

そして、決算前だからこそ整えられる項目があります。滞留している在庫は、今期のうちに処分や評価の見直しを判断できます。回収の見込みがない売掛金は、放置せず整理する判断ができます。役員貸付金や仮払金は、期末までに精算や解消の手当てを進められます。短期の借入が複数ある場合は、返済の整理を金融機関に相談できます。いずれも、数字をよく見せる操作ではなく、翌期に持ち越さないための経営判断です。

これらの整理は、今期の利益を削る方向に働くことがあります。滞留在庫を処分すれば損が出ますし、回収不能な債権を整理すれば利益は下がります。それでも、銀行の信頼という観点では、見かけの黒字を守るより、実態に合った貸借対照表を示すほうが評価されることが少なくありません。銀行は、利益の額よりも、数字が信頼できるかどうかを見ています。決算前に膿を出しておく会社は、翌期の融資で苦労しにくくなります。